전략 안내
중립 펀딩 수익, 한 단계씩
서로 상쇄되는 롱·숏 무기한으로 방향 위험을 지우고, 두 거래소 사이의 펀딩 차이를 벌어들입니다. 이 전략이 어떻게 돌아가는지, 그리고 경로를 어떻게 검증하는지 살펴봅니다.
롱+숏가격 중립
펀딩이것이 수익원
먼저 백테스트그다음 자본
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중립 펀딩 수익이란
중립 펀딩 수익은 한 거래소에서 롱 무기한을, 다른 거래소에서 같은 크기의 숏 무기한을 여는 것입니다. 두 포지션이 반대로 움직이므로 가격 노출이 대체로 상쇄되고, 남는 것은 두 거래소 사이의 펀딩비 차이입니다.
수익은 거둬들인 순 펀딩에서 수수료·슬리피지·두 다리 사이의 어긋남을 뺀 값입니다. 방향에 거는 베팅이 아니라 들고 가는 캐리 전략입니다.
- 롱 다리는 한 거래소에서 펀딩을 내거나 받는다.
- 숏 다리는 다른 거래소에서 그 반대를 한다.
- 당신의 우위는 두 펀딩비의 차이 그 자체다.
02
경로를 찾고 검증하는 법
SypherScore는 실시간 롱/숏 경로를 펀딩 차이, 연환산, 진입 갭, 안정성, 유동성 경고까지 함께 놓고 줄 세웁니다. 그래서 목록이 가장 큰 숫자순으로만 정렬되지 않습니다.
자본을 넣기 전에 그 경로를 백테스터에 넣어, 오래가는 스프레드와 일시적인 호가 불일치를 갈라내십시오. 그리고 두 다리의 크기를 맞춰 포지션이 중립에 가깝게 유지되도록 하십시오.
- 일회성 급등이 아니라 펀딩이 안정적인 경로를 고른다.
- 양쪽 다리의 청산 거리와 호가 깊이를 함께 본다.
- 규모를 키우기 전에 과거 스프레드를 백테스트한다.
자주 묻는 질문
자주 묻는 질문
중립 펀딩 수익은 무위험인가요?
아닙니다. 가격 위험은 줄어든 것이지 사라진 것이 아닙니다. 펀딩 부호 반전, 체결 슬리피지, 다리 어긋남, 어느 한쪽의 청산, 거래소나 스마트컨트랙트 위험이 그대로 남습니다.
수익은 어디에서 나오나요?
롱 거래소와 숏 거래소의 펀딩비 차이에서 나옵니다. 시간에 걸쳐 쌓이며, 수수료와 슬리피지를 뺀 값입니다.
두 다리가 같은 거래소여야 하나요?
아닙니다. 경로는 보통 서로 다른 두 거래소를 짝짓습니다. SypherScore는 각 경로 카드에 롱 거래소와 숏 거래소를 표시합니다.