Прогоняйте маршруты до того, как они станут позициями
Скринер находит кандидатов. Прогон помогает понять, было ли недавнее поведение финансирования достаточно устойчивым, чтобы за него стоило рисковать.
Зачем прогонять
Маршруты бывают привлекательными на одном снимке и исчезают следом. Прогон показывает, держалось ли преимущество на протяжении нескольких периодов финансирования.
SypherScore воспроизводит поведение маршрута по историческим ставкам и ценам, чтобы качество сигнала можно было сравнить до исполнения.
- Смотрите долю периодов с положительным финансированием.
- Сравнивайте оценку прибыли и просадку.
- Проверяйте, укладывается ли время окупаемости в задуманное удержание.
Как читать результат
Сильный прогон не гарантирует будущего. Он лишь снижает долю слепых решений, показывая, была ли у маршрута историческая опора, чтобы продолжать его разбирать.
- Для быстро меняющихся ончейн-маршрутов берите ближние окна.
- Для проверки устойчивости — длинные.
- Перед входом заново сверяйтесь с живым финансированием.
Чего прогон сказать не может
Прогон воспроизводит, что делала ставка. Он не воспроизводит, что делал стакан, — и именно в этом зазоре умирает большинство бумажных преимуществ. Маршрут, выглядящий прибыльным под 40% годовых, может оказаться неисполнимым: нужная нога тонка, площадка сменила шаг финансирования или то же самое число в тот же момент увидели все остальные.
Считайте результат верхней границей на удачный день, а не ожиданием. Полезен не вопрос «сколько бы это принесло», а вопрос «сколько остаётся между этим и стоимостью самой работы».
- Глубины в данных нет: ставка ничего не говорит о том, нальют ли вам на размере.
- Шаги финансирования меняются. Переход площадки с восьми часов на час переписывает весь ряд.
- Толкучка в прогоне не видна, а в исполнении видна очень хорошо.
Как выбрать окно и почему оно решает ответ
Самый частый способ себя обмануть — взять окно, вмещающее одно состояние рынка. Финансирование зависит от режима: трендовый рынок неделями платит короткой стороне, а потом разворачивается и забирает обратно. Прогон по первому отрезку показывает стратегию, которая не может проиграть.
Прогоните тот же маршрут минимум по трём разным окнам, одно из которых включает разворот, и смотрите на худшее, а не на среднее. Если худшее переносимо — маршрут настоящий. Если среднее выглядит хорошо лишь потому, что его вытянул один отрезок, вы измерили состояние рынка, а не стратегию.
- Минимум три окна, и хотя бы в одном должен быть разворот.
- Судите по худшему окну, а не по среднему: среднее прячет просадку, которая закрывает позицию.
- Маршрут, чей результат рассыпается при сдвиге окна на неделю, маршрутом и не был.
Вопросы
Положительный прогон гарантирует прибыль?
Нет. Состояние рынка, ликвидность, расписания финансирования и исполнение могут измениться сразу после окна прогона.
Когда прогонять?
После того как маршрут показался интересным в скринере, и до того, как считать его готовой к исполнению позицией.
Какой длины должно быть окно?
Достаточной, чтобы вместить хотя бы один разворот режима финансирования, а это на практике недели, а не дни. Всё короче измеряет текущий тренд, а не стратегию, — и именно текущий тренд и сменится.
Почему живой результат расходится с прогоном?
Почти всегда из-за исполнения и глубины. Прогон предполагает, что вам налили по наблюдаемой ставке на обеих ногах; в жизни одна нога наливается хуже, позже или не наливается вовсе. Вторая по частоте причина — сменился шаг финансирования или ступень комиссии, и исторический ряд больше не описывает ту площадку, где вы торгуете.
Учитывает ли прогон проскальзывание?
Только грубо. Можно вычесть предполагаемую стоимость круга, и это лучше, чем ничего, но настоящая величина зависит от размера и от того, насколько занят стакан в момент сделки. Пользуйтесь как проверкой на здравый смысл, а не как числом для планирования.